M. Secteur Private Equity

Exemples de meilleures pratiques [744]

Question

Quels sont les exemples de meilleures pratiques dans le secteur Private Equity ?

Réponse

Parmi les meilleures pratiques, on peut citer les engagements pris par Eurazeo PME, pionnier du sujet en France, Apax Partners et KKR. Chacune de ces trois sociétés de gestion se distingue dans la profession par la mise en place de démarches innovantes. Par ailleurs, de nombreuses sociétés de gestion françaises sont devenues très dynamiques sur ces questions en France, notamment grâce à la structuration très importante de la profession via son association professionnelle, l’AFIC dont nous présentons ici les principales réalisations et qui constitue une source d’information et de bonnes pratiques pour le Private Equity en France.

Exemple 1 (Eurazeo PME)

  • Une organisation dédiée : poste de responsable ESG dédié à temps plein, un comité experts externe, un reporting extra-financier public et un rapport annuel ESG ;
  • signature des Principes pour l’Investissement Responsable (PRI) en 2009 ;
  • diagnostic RSE 2008 et 2009 pour la société de Gestion, puis mise en place d’une démarche Développement Durable au sein de la société de gestion sur les critères ESG : charte RSE des engagements du fonds et formalisation de la stratégie ;
  • bilan carbone et bilan RSE consolidé des participations - « Notation extra-financière » par une agence de notation (Ethifinance) en 2010.
  • due diligences ESG systématiques internes et/ou externes
  • participation à de nombreuses conférences ESG majeures nationales et internationales
  • implication forte dans le secteur (Présidence de la Commission ESG de l’AFIC)

Exemple 2 (APAX Partners)

  • Formation de l’ensemble des équipes ;
  • mobilisation de l’ensemble des associés pour définir le positionnement ESG ;
  • Bilan carbone de la société de gestion ;
  • signature des Principes pour l’Investissement Responsable (PRI) ;
  • politique ESG et plan d’action à 3 ans ;
  • partie ESG significative dans le rapport annuel public (cf. site Internet) ;
  • due diligences ESG externes systématiques
  • création d’un poste de responsable ESG dédié à mi-temps
  • enquête ESG auprès des investisseurs
  • revue ESG de l’ensemble du portefeuille : revue sur place pour l’ensemble des sociétés du fonds VIII avec définition de plan d’action et revue par questionnaires pour les participations des fonds antérieurs au fonds VIII
  • participation au comité de pilotage de la Commission ESG de l’AFIC

Exemple 3 (KKR)

  • Signature des Principes pour l’Investissement Responsable (PRI) ;
  • formalisation de la démarche et intégration dans les processus clés des comités d’investissement et de gestion ;
  • équipe de 7 personnes spécialisées dans le Développement Durable, ainsi qu’une personne, issue des ONG, pour piloter à temps plein le déploiement de la démarche et contribuer à identifier les enjeux clés dans les participations détenues.
  • Rapport annuel dédié et public
  • Green Portfolio public consolidant les économies réalisées dans les sociétés du portefeuille grâce à une meilleure gestion environnementale : http://green.kkr.com/

Exemple 4 (L’organisation de la profession en France via l’AFIC)

Dés 2010, l’AFIC a mis en place un Club Développement Durable regroupant quelques sociétés de gestion pionnières et aboutissant à la publication d’un ouvrage de référence sectoriel : Capital Investissement et Développement Durable.

Transformée en Commission ESG en 2013 et présidée par Olivier Millet (Président du Directoire d’Eurazeo PME), le Club Développement Durable de l’AFIC a aujourd’hui une très forte activité organisé autour de 4 groupes de travail :

  • Groupe 1 : refonte de la Charte Afic avec un objectif d’intégration d’éléments ESG de façon systématique
  • Groupe 2 : production de guides de travail sur le reporting ESG (participations et LPs) et la due diligence ESG
  • Groupe 3 : relation avec les organisations professionnelles (MEDEF, AFG, BVCA – équivalent UK de l’AFIC, EVCA – équivalent européen de l’AFIC, …) et échanges de bonnes pratiques
  • Groupe 4 : publications et événements. C’est dans ce cadre que l’ouvrage « Capital Investissement et Développement Durable » va être mis à jour en 2014 et que s’organise la conférence annuelle AFIC – ESG chaque année fin juin-début juillet.

Cette commission, animée par un Comité de Pilotage, regroupe un grand nombre d’acteurs français du Private Equity.

Au-delà de cette Commission, l’AFIC a mis en place un cycle de formation détaillé sur l’ESG.

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